Selon le Financial Times, les autorités américaines de régulation de la Bourse et du secteur financier avait été alertées dès 2003 des activités frauduleuses d'Allen Stanford. Ce milliardaire est accusé depuis janvier d'une escroquerie portant sur 8 milliards de dollars. Le quotidien des affaires affirme qu'une ancienne employée du Stanford Financial Group, Leyla Basagoitia, avait informé en octobre 2003 les autorités de régulation de la fraude pyramidale élaborée par Allen Stanford. Le Financial Times cite l'avocat de Leyla Basagoitia.

En conflit avec son entreprise, Leyla Basagoitia avait déclaré à l'autorité de régulation du secteur financier (la NASD, devenue la FINRA en 2007) qu'elle soupçonnait son employeur "d'avoir monté un système de type Ponzi" dans lequel les intérêts versés aux clients étaient payés par les apports de nouveaux investisseurs. Le groupe Stanford avait alors démenti devant la NASD les affirmations de son employée. Leyla Basagoitia, d'après son avocat, avait également alerté la SEC, l'autorité boursière américaine, à la même époque. Interrogée par le journal, la SEC a refusé de commenter l'information, mais a précisé avoir commencé à enquêter sur Allen Stanford au printemps 2005.

Les autorités de régulation ont essuyé depuis décembre de nombreuses critiques pour ne pas avoir détecté à temps des fraudes pyramidale de grande ampleur. Notamment l'affaire Madoff et l'affaire Nadel.

Par ailleurs, la directrice des investissements du groupe Stanford Laura Pendergest-Holt a été arrêtée et inculpée d'entrave à l'enquête sur la fraude présumée du groupe. Selon le Financial Times, Laura Basagoitia avait également alerté la SEC sur les pratiques du groupe.